Por: Dennis Falvy
Este post lleva al final del mismo, una nota sobre el tema de la nacionalización del ahorro previsional de las AFP por el gobierno del presidente Petro, que hemos decidió publicarlo de inmediato por su importancia en el sistema que a nosotros nos preocupa lo del sistema de AFP en Perú, que siga una decisión similar o mayor.
Publiqué en mi blog finanzas y otros, allá por el año 2018 una nota sobre las AFP. Dije que con 10% de aporte para tu AFP, lo que sigue igual, la pensión de reemplazo es miserable. He demostrado que ese aproximado 30% promedio que te sacan por adelantado, las AFP y compañías de seguros desde el año 1993, en función de ese 10% mes de aporte para tu pensión, no se considera en el “Valor Cuota” con que estos miden la rentabilidad nominal.
Este sistema deja de lado casi el 70% de la PEA. Es decir, afilió a unos 9 millones y aportan unos 5 y pico millones. Y pretendieron los congresistas nefastos actuales, que los independientes sean conminados a pagar hasta 5% y cobrarles 1% de comisión. Lo que ya abortó menos mal. Encima un trinche al IGV. Qué tales salvajes eran para los independientes , 20% de comisión compulsiva. ¿Quién metió este robo legal en el reglamento y por ende la ley llamada de modernización 32123 que a mi juicio tiene serias deficiencias.?
Hay más, como que en aquel entonces la nefasta y burrita Expresidente Boluarte, señalando una torpeza sin nombre : dijo que el dinero de los aportantes al sistema es de ellos y que pueden hacer los que les de la regalada gana. Eso que ya hubieron 3 retiros masivos de los fondos de los afiliados y se está gestando uno mas.
En la nota de hace años que escribí delas muchas y salidas en la TV desde su creación , yo señalaba que el presidente Piñera, trágicamente fallecido en un accidente de helicóptero, asumía en Chile y uno de sus problemas, pese a que el Fondo de las AFP tenía como US$ 170,000 millones y se supone con óptima rentabilidad, es que la cotización mensual del 10% del trabajador para su fondo era muy baja y las pensiones por resultado miserables. Muchos trabajadores consideraban que el sistema era una estafa.
Hoy a ese 10% las comisiones d elas AFP las muestra el cuadro y a eso hay que sumarle la comisión del seguro de 1.37% que es en realidad 13.70% del 10 del aporte.
El problema es que el aumento del 10% de aporte, se pensaba sería del 40% y hay quienes señalaban un 19% como en Europa, que correría a cargo del empleador, lo cual es un costo muy fuerte, amén del gobierno aumentar el pilar solidario que ya lleva años subsidiándolo; algo impensable en el Perú.Pero aquí Velarde y PPK decían que era OK a subir el aporte.
Por ello los de Fuerza Popular, los Acuña y demás sinvergüenzas, ya se creían con el “business” por más tiempo. Pero la calle asustó a la doña, Boluarte que quería irse de turismo a los EE. UU. nuevamente.
En rigor entonces la verdad es que son cosas del Orinoco , lo que tú no sabes y yo tampoco en este nefasto sistema.Ello es un dicho muy popular que se utiliza mucho para una ignorancia compartida sobre un aspecto, misterio o situaciones incomprensibles. Sé señala que ello alude al Rio Orinoco, una gran cuenca venezolana conocida por su biodiversidad y caudal y por ello simboliza lo desconocido.
En rigor, luego tres enormes trinches , uno por la pandemia, que han dejado a las AFP de Perú con tan sólo algo más de US$ 50,000 millones la cosa está trágica, pese a que la SBS señala rentabilidad en 25 años del 9% anual y en los últimos meses hasta 30% anual.
El caso es que hay cosas que no están claras, En primer lugar y redundo, las AFP cobran 1.37% por un seguro obligatorio con un tope y licitado y una de ellas una comisión de flujo por 1.69% , es decir un 3% redondeando ,lo que es 30% del 10% que se cobra sobre el salario del trabajador como aporte.
Lo impresionante es que al usar el valor cuota para medir la rentabilidad, este cobro por adelantado no está en el calculo. Otra vez el Orinoco.
Pero claro en aquel contexto, la prensa peruana señaló que “al margen de los problemas políticos, los fondos privados de pensiones de Perú tienen un desempeño positivo ”.
De allí salieron los CEO de las AFP e incluso señalaron que ello significó pérdidas para los fondos con más propensión al riesgo, lo cual es una información errada, pues no se pierde ni se gana si no se liquida la operación. Ninguno por supuesto explicó cómo se llega a esos números, lo que se supone que es por el indicador Valor Cuota, el que no contiene aparentemente varios rubros, como son la inflación, una probable devaluación del sol, lo que descuentan las AFP por comisiones y la prima de seguros( 30% por adelantado) , amén de los descuentos de salida de la bolsa; así como la comisión adicional de los fondos mutuos al menos en el exterior. Esta es rentabilidad bruta, gruesa, la que importa es la neta.
Lo del Orinoco que también afecta a los chilenos, es ¿cómo entonces la pensión de reemplazo en Chile también está en el orden de un 50% como máximo? Se señala por un cálculo que para tener renta vitalicia de 1000 soles por mes tienes que tener un fondo de S/ 180,000 en Perú.
Cabe advertir que Google señala que Chile tiene un fondo de US$ 239,000 millones y la relación de Afiliados a aportantes es de 11 millones a 6 millones, mientras que Perú registra 9.9 y 5.4 millones.
Son pues sin duda las cosas del Orinoco en el ámbito de este sistema que no tiene horizonte alguno, pero las 4 AFP y las compañías, de seguro que ganaron la licitación: ¡Provecho! Además de socios, gerencia, trabajadores y los que las defienden incondicionalmente sin importarle los pobres trabajadores.
Por supuesto en la elección de primera vuelta, nadie hablo de que este sistema, no tiene porvenir con 10% de aporte pues es muy poco y las comisiones y primas que se pagan por adelantado es “carísimo” y los que reciben esto por años no tienen riesgo alguno.
NOTA IMPORTANTE Y MI DEBER DE INFORMAR
Por: Dennis Falvy
Habiendo terminado la nota que antecede, me di con la sorpresa de un cambio radical en el sistema de AFP colombiano. Dé allí la siguiente nota en avance, tema que seguiremos en los próximos días, pues es uno de orden controversial en el pais del presidente Petro.
En rigor, el presidente Petro de Colombia ha dado dispositivos que ordenan el traslado de recursos desde los fondos de pensiones privados AFP, a la entidad estatal COLPENSIONES en lo que ha sido descrito como: “Una reconfiguración del sistema previsional y una nacionalización parcial de los ahorros”.
Esta medida tiene base en el decreto 0415 del 20 de abril que reglamentó el traslado a Colpensiones, de los recursos correspondientes a cerca de 120,000 afiliados que se cambiaron del régimen privado al público.
Por ello se ordeno el traslado de aproximadamente 25 billones de pesos con un plazo máximo de 15 a 30 días para cumplir con el giro de los recursos.
Cabe advertir que o.ooo28 es 1 dólar estadounidense para el COP colombiano que es el peso en ese pais. Por lo que un dólar estadounidense es 3579,33 COP y asimismo US$ 100 es 356,215 COP el día de hoy. COP es peso colombiano.
Para mayor INRI, el decreto 0369 del 7 de abril de este año establece un máximo del 30% para las inversiones en el exterior, obligando a repatriar inversiones y limitar la diversificación internacional de los fondos privados.Los fondos de pensiones privados tendrán un periodo de hasta 5 años para ajustarlos a los nuevos topes de inversión local.
Se señala que además de dar mayor liquidez a Colpensiones se financiara parte del presupuesto nacional con estos recursos.
Analistas han señalado que limitar la inversión al mercado local aumenta la exposición a la deuda pública y a la volatilidad local, lo que podría afectar la rentabilidad futura de los ahorros de los trabajadores.
Esto asimismo impacta el ahorro de las personas que trasladaron su régimen pasando su capital del régimen privado al sistema público.
Finalmente estos decretos buscan implementar aspectos centrales de la reforma del sistema de pensiones impulsado por el gobierno de Petro, incrementando el rol de la entidad estatal Colpensiones sobre el ahorro pensional , frente a las AFP privadas: Porvenir, Protección, Colifondos y Skandia.
9 Enero, 2025
16 Febrero, 2024
